Saks Global, aproape de un plan de finanțare de 1,75 miliarde de dolari înaintea intrării în faliment

Adaugă-ne ca sursă preferată

Urmărește-ne in Discover

Retailerul de lux Saks Global se află în faza finală a negocierilor pentru un pachet de finanțare în valoare de aproximativ 1,75 miliarde de dolari, care ar permite menținerea operațiunilor pentru magazinele sale emblematice, Saks Fifth Avenue, Bergdorf Goodman și Neiman Marcus, potrivit unor surse apropiate discuțiilor, scrie Fashion Network.

Compania intenționează să își reorganizeze datoriile și activitatea prin procedura de faliment de tip Chapter 11, o cerere care ar putea fi depusă în orice moment, spun aceleași surse.

Planul de finanțare include o injecție imediată de lichiditate, de aproximativ 1 miliard de dolari, sub forma unui împrumut de tip „debtor-in-possession” (DIP), acordat de un grup de investitori condus de Pentwater Capital Management din Florida și Bracebridge Capital, cu sediul în Boston.

În paralel, băncile companiei ar urma să asigure încă 250 de milioane de dolari printr-un credit garantat cu activele companiei. Sursele au solicitat anonimatul, întrucât negocierile sunt confidențiale.

Un împrumut DIP permite unei companii aflate în reorganizare să își acopere cheltuielile curente, salarii, furnizori și costuri operaționale, pe durata procedurii de faliment, astfel încât activitatea să poată continua. Acest tip de finanțare oferă creditorilor prioritate la rambursare în cazul în care compania nu reușește să se redreseze, motiv pentru care acordul trebuie aprobat de un judecător.

Saks Global, care controlează branduri și magazine ce au influențat gustul american pentru moda de lux timp de peste un secol, ar urma să aibă acces și la o finanțare suplimentară de aproximativ 500 de milioane de dolari după ieșirea cu succes din procedura de protecție față de creditori.

Discuțiile rămân însă fluide, iar termenii finali ai pachetului de finanțare pot suferi modificări. De asemenea, planul va necesita aprobarea instanței înainte de a fi pus în aplicare. Potrivit surselor, depunerea cererii de faliment ar putea avea loc chiar în următoarele zile.

Pachetul de finanțare DIP ar permite companiei să își achite restanțele către furnizori și să refacă stocurile afectate, în timp ce reorganizarea prin Chapter 11 îi oferă posibilitatea de a continua activitatea și de a renegocia contracte de închiriere și alte angajamente comerciale.

În anumite condiții, împrumutul DIP ar putea fi transformat ulterior în participații sau alte tipuri de active, în loc de rambursare integrală, dacă Saks Global reușește să iasă din faliment, au mai precizat sursele.

PJT Partners, firma care oferă consultanță companiei în procesul de restructurare, a refuzat să comenteze. Reprezentanții Saks Global nu au răspuns solicitărilor de presă.

Saks Global a fost creată la inițiativa investitorului imobiliar Richard Baker, după ce conglomeratul canadian Hudson’s Bay Co, proprietarul Saks din 2013 a achiziționat în 2024 rivalul Neiman Marcus pentru 2,65 miliarde de dolari și a separat activele sale de lux din SUA într-o nouă entitate.

Obiectivul a fost consolidarea poziției pe piață pentru a concura mai eficient cu jucători precum Bloomingdale’s și Nordstrom, prin reunirea a două dintre cele mai cunoscute lanțuri de magazine universale din Statele Unite. Tranzacția a fost susținută și de investitori importanți, precum Amazon și Salesforce, care au intrat în acționariatul Saks Global.

Deși această consolidare a oferit companiei o putere mai mare de negociere cu furnizorii, ea a venit și cu un nivel ridicat de îndatorare. Saks Global a acumulat aproximativ 2,2 miliarde de dolari în datorii noi, vizând economii anuale de circa 600 de milioane de dolari, potrivit declarațiilor făcute investitorilor în toamna anului trecut.

Însă revenirea cererii pentru produse de lux în 2025 a fost sub așteptări, iar costurile ridicate de finanțare au afectat semnificativ fluxul de numerar al companiei. Potrivit foștilor furnizori, investitorilor și analiștilor, Saks Global a început să întârzie plățile către parteneri și creditori.

Compania a fost nevoită să atragă încă 600 de milioane de dolari de la investitori în luna iunie și a ratat o plată importantă aferentă obligațiunilor luna trecută. Unele dintre obligațiunile sale se tranzacționează la valori extrem de scăzute, de doar câțiva cenți pentru fiecare dolar investit. Obligațiunile cu prioritate maximă, cele mai protejate în caz de faliment, sunt cotate între 25 și 30 de cenți, potrivit unui investitor.

Noua injecție de capital ar putea oferi companiei suficient spațiu de manevră pentru a se stabiliza și, eventual, pentru a reveni, susțin sursele. Deocamdată, nu este clar dacă planul de restructurare va include schimbări suplimentare în echipa de conducere sau în portofoliul imobiliar al companiei, care cuprinde și magazinul-fanion Saks Fifth Avenue din New York.

La începutul acestei luni, compania l-a înlocuit brusc pe directorul general Marc Metrick, un veteran al industriei de retail, Richard Baker preluând funcția de CEO.